Финансирование инвестиционных проектов в рамках государственной Программы поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории РФ на основе проектного финансирования, утвержденного Постановлением Правительства РФ от 11.10.2014 №1044.
Базовые условия предоставления кредитных средств
- кредиты предоставляются российскими кредитными организациями и международными финансовыми организациями, отобранными для участия в Программе (далее - уполномоченные банки);
- кредиты предоставляются в российских рублях;
- размер процентной ставки для лица, которому предоставляется кредит в целях реализации инвестиционного проекта, отобранного для участия в настоящей Программе (далее - конечный заемщик), не должен превышать уровень процентной ставки, устанавливаемой Центральным банком Российской Федерации, при предоставлении уполномоченным банкам кредитных средств в целях рефинансирования кредитов, выданных уполномоченными банками конечным заемщикам, плюс 2,5 процента годовых;
- кредитный договор должен предусматривать право уполномоченного банка на изменение процентной ставки по кредиту исключительно при условии изменения процентной ставки, устанавливаемой Центральным банком Российской Федерации, при предоставлении уполномоченным банкам кредитных средств в целях рефинансирования кредитов, выданных уполномоченными банками конечным заемщикам, и в пределах ее изменения. В случае отказа со стороны Центрального банка Российской Федерации предоставить кредитные средства уполномоченному банку в целях рефинансирования кредита, выданного уполномоченным банком конечному заемщику, уполномоченный банк имеет право изменить процентную ставку по указанному кредиту только при условии расторжения уполномоченным банком договора о предоставлении государственной гарантии в установленном порядке;
- кредит является целевым и может быть использован исключительно для финансирования инвестиционного проекта, отобранного для участия в Программе.
Требования к инвестиционным проектам и инициаторам инвестиционных проектов
1. Критериями отбора инвестиционных проектов для участия в Программе являются:
- реализация инвестиционного проекта на основе проектного финансирования;
- расположение на территории Российской Федерации производственной площадки инвестиционного проекта;
- реализация инвестиционного проекта в соответствии с Основными направлениями деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018 года в одном или нескольких из следующих приоритетных секторов экономики:
Сельское хозяйство (включая предоставление услуг в этой отрасли);
- обрабатывающие производства, в том числе производство пищевых продуктов;
- химическое производство;
- машиностроительный комплекс (авиастроение, судостроение, автомобилестроение и иные);
- жилищное строительство;
- транспортный комплекс, в том числе воздушный транспорт (аэропорты, авиаперевозчики, транспортная инфраструктура);
- связь и телекоммуникации;
- производство и распределение электроэнергии, газа и воды и иных ресурсов; - полная стоимость инвестиционного проекта, определяемая как сумма всех затрат по инвестиционному проекту, за исключением процентов по кредитам, составляет не менее 1 млрд. рублей и не более 20 млрд. рублей;
- финансирование не более 80 процентов полной стоимости инвестиционного проекта за счет заемных средств;
2. Дополнительные требования к инвестиционным проектам (в том числе к показателям их эффективности и др.) могут устанавливаться уполномоченными банками в соответствии с их внутренними документами.
3. Лицо, представляющее в уполномоченный банк документы по инвестиционному проекту (далее - инициатор инвестиционного проекта), и конечный заемщик должны отвечать следующим требованиям:
- наличие статуса юридического лица, зарегистрированного на территории Российской Федерации;
- отсутствие просроченной (неурегулированной) задолженности по налогам, сборам и иным обязательным платежам в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации, в том числе в государственные внебюджетные фонды;
- отсутствие возбужденного производства по делу о несостоятельности (банкротстве) в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве);
- отсутствие регистрации юридического лица, являющегося контролирующим лицом инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика, в государстве или на территории, которые предоставляют льготный налоговый режим налогообложения и (или) не предусматривают раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны), перечень которых утверждается Министерством финансов Российской Федерации.
Инициатор инвестиционного проекта и конечный заемщик могут быть одним и тем же лицом.
Дополнительные требования к конечным заемщикам (в том числе к организационно-правовой форме, размеру капитала, финансовому положению и др.) могут устанавливаться уполномоченными банками в соответствии с их внутренними документами.
Документы для предоставления в АО «Альфа-Банк» с целью анализа инвестиционных проектов для участия в Программе
I. Заявка на участие в отборе, подписанная уполномоченным лицом лица, представляющего в уполномоченный банк документы по инвестиционному проекту, реализуемому на территории Российской Федерации на основе проектного финансирования (далее - инвестиционный проект), в том числе включающая следующие сведения:
- полное наименование, местонахождение, идентификационный номер налогоплательщика и основной государственный регистрационный номер инициатора проекта, конечного заемщика и уполномоченного банка;
- наименование инвестиционного проекта;
- предельные сумма и срок кредита, привлеченного для реализации инвестиционного проекта;
- сумма гарантии.
Документы по инвестиционному проекту должны содержать следующую информацию:
- Наименование инвестиционного проекта.
- Краткое описание инвестиционного проекта.
- Организации, принимающие участие в финансировании инвестиционного проекта.
- Цели инвестиционного проекта.
- Вклад инвестиционного проекта в достижение целей отраслевой стратегии, стратегии развития региона и целевых показателей государственных программ Российской Федерации.
- Оценка потенциального спроса (объема рынка) на продукцию (услуги).
- Объем капитальных вложений в реальных ценах.
- Планируемые показатели эффективности инвестиционного проекта, в том числе чистая приведенная стоимость (которая должна быть неотрицательной), внутренняя норма рентабельности и срок окупаемости.
- Рейтинг долгосрочной кредитоспособности инициатора инвестиционного проекта (если применимо).
- Социальные эффекты от инвестиционного проекта.
- Создание объектов социальной инфраструктуры.
- Риски реализации инвестиционного проекта.
- Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз инвестиционного проекта.
- Результаты технологического и ценового аудита инвестиционного проекта.
- Информация об организациях, планируемых к привлечению в качестве исполнителей (подрядчиков) при реализации инвестиционного проекта, и об их опыте в соответствующих сферах деятельности.
- Ответственный исполнитель инвестиционного проекта (контактные данные).
Срок реализации инвестиционного проекта:
- фаза строительства;
- фаза эксплуатации.
Объем финансирования инвестиционного проекта:
- заемное финансирование, планируемый срок погашения кредитов и займов;
- собственный капитал;
- средства партнеров по инвестиционному проекту;
- бюджетные средства.
Пояснительная записка, которая состоит:
- из раздела, содержащего обоснование стратегической значимости инвестиционного проекта и включающего описание значения проекта для экономики страны (региона) и возникающих социально-экономических эффектов от реализации инвестиционного проекта;
- из раздела, содержащего описание потенциальных ограничений для успешной реализации инвестиционного проекта и включающего подразделы, описывающие ограничения, связанные с рынком сбыта продукции, качеством технической проработки инвестиционного проекта, организационной проработкой инвестиционного проекта и его управлением, а также ресурсной базой инвестиционного проекта;
- из раздела, содержащего альтернативные варианты реализации инвестиционного проекта и указывающего возможные варианты реализации инвестиционного проекта при изменении данных, предусмотренных пунктами 6 - 9 и 14 настоящего раздела.
II. Схема товарно-денежных потоков Заемщика (Группы, если Заемщик входит в группу компаний). К схеме должно быть приложено описание бизнеса группы с расшифровкой функций отдельных компаний (включая Заемщика).
III. Бухгалтерская отчетность на последнюю отчетную дату и за последний завершенный финансовый год (балансы и формы № 2, 3, 4, 5).
IV. Аудированная консолидированная отчетность (в соответствии со стандартами МСФО/GAAP) по заемщику/группе за последний календарный год и полгода (в зависимости от частоты формирования) (если консолидированная отчетность готовится).
V. Расшифровка действующих кредитных продуктов в банках, а также обязательств кредитного характера на текущую дату (наименование кредитора, вид кредитного продукта, процентная ставка, вид и сумма обеспечения, дата выдачи, дата погашения, график погашения, предельная сумма задолженности, текущая форма задолженности, наличие просрочек и пролонгаций (при наличии просрочек или пролонгаций, необходимо указать их срок и причину возникновения).
VI. Документы, характеризующие кредитную историю инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика, а также их участников (акционеров) (при их наличии).
VII. Справки инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика о том, что в отношении инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика не возбуждено производство по делу о несостоятельности (банкротстве) в установленном законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) порядке.
VIII. Информация о положении компании на рынке (с указанием основных конкурентов и доли рынка).
IX. Иные документы по запросу Банка.
Понятие банковского инвестиционного кредита
Довольно часто в условиях рыночной экономики для модернизации того или иного предприятия, организации производства или фирмы у предпринимателя (или у предприятия) нет достаточных средств. Обновление или введение различных новшеств (инноваций) требует для полной реализации замысла значительных вложений. В таких случаях на помощь может прийти инвестиционное кредитование.
Определение 1
Инвестиционное кредитование – это предоставление долгосрочного целевого займа, выдаваемого под конкретную инвестиционную программу.
Сумма инвестиционного кредита может быть довольно значительная. Это обстоятельство и обуславливает особенности инвестиционного кредита.
Особенности инвестиционного кредита
Особенностями инвестиционного кредитования являются некоторые обстоятельства. Так, например, банк, выступая в роли инвестора, принимает на себя значительную часть риска по дельнейшему развитию инвестиционного проекта. Выдается подобный заем только субъекту с явным практическим опытом подобного рода деятельности . Помимо этого обязательным условием является то, что обязательства по кредиту должны обеспечиваться имуществом соискателя. Заемщик может использовать средства для финансирования текущих целей проекта.
Инвестиционное кредитование направлено на финансирование будущего бизнеса. Поэтому оно связано с большим риском. Банки, предоставляя подобные кредиты, оценивают свои услуги довольно дорого и предъявляют к соискателям очень жесткие требования.
Цели финансирования
Благодаря предоставляемому кредиту соискатель может решить несколько важных проблем. Так, к примеру, он может приобрести или построить недвижимость, необходимую для дела, закупить транспортные средства или современное оборудование, реконструировать помещения, привлечь необходимых специалистов или закупить новые технологии. Кроме того он может использовать кредит для погашения кредитов в других банках и для улучшения управленческой деятельности самой фирмы.
Основные задачи банковского инвестиционного кредитования
Какие же задачи стоят перед инвестиционным кредитованием? Банковское инвестиционное кредитование используется при выполнении средне- и долговременных проектов. Наиболее важными задачами банков являются вопросы по успешной разработке и реализации инвестиционных кредитных проектов, развитие сотрудничества с различными организациями (в том числе и международными, правительственными и неправительственными). Важной задачей банка является также разработка самих схем кредитования, в которых банк выступает в роли организатора или кредитора.
Основные виды банковского инвестиционного кредитования
В современной экономике выделяют несколько видов инвестиционного кредитования.
- Срочное кредитование это такой вид кредитования, когда кредиты в ходе долгосрочных инвестиций выделяются для покупки оборудования и строительства сооружений на срок более одного года. Погашение кредита предполагается за счет будущих потоков платежей предпринимателя.
- Револьверное кредитование предполагает возможность должникам заимствовать средства в определенных лимитах, а также позволяет погашать либо всю суму займа, либо какую-то ее часть, снова заимствовать средства в пределах действия определенных сроков кредитной линии.
- Но наиболее рискованным является предоставление долгосрочных проектных кредитов . Оно предполагает поступление в будущем наличных денег за счет пополнения основного капитала сейчас.
Инвестиционная программа кредитования организована при помощи государственной поддержки и направлена на осуществление финансовой помощи малому и среднему бизнесу с целью качественного развития любого производства. Практически все инвестиционные кредиты осуществляются государственными банками и являются долгосрочной формой кредитования.
Понятие и особенности инвестиционного кредита
Инвестиционный кредит - это специальная банковская услуга, которая производится с целью улучшения производственной деятельности, расширения собственного дела, а также для реализации любых проектов малого и среднего бизнеса.
Чаще всего данная услуга предоставляется кредитными организациями в долгосрочной форме и может быть использована для специального кредитования товарных закупок, а также формирования различных производственных активов.
Все это позволит значительно улучшить деятельность любого производства, а также реализовать новые проекты собственного ведения бизнеса. Именно поэтому данная программа является весьма популярной среди заемщиков, заботящихся о качественном развитии предприятия.
Чаще всего данной услугой пользуются производственные компании, занятые в сфере строительства, сельского хозяйства, а также разрабатывающие различные инновации для повышения общей эффективности деятельности предприятия и получения дополнительных источников прибыли.
При этом на данный момент оформить кредит по специальной программе могут не только специальные акционерные общества, но и лица, являющиеся индивидуальными предпринимателями.Данная система кредитования имеет свои особенности:
- При оформлении займа детальному анализу подвергается не только кредитоспособность клиента, но также анализируется общая конкурентоспособность инвестируемого проекта. Для этого используется система качественного технико-экономического обоснования всех производимых мероприятий, для которых берется займ.
- На данный вид кредитования наложены строгие ограничения для финансовой организации. Банк должен предоставить кредит на срок, который полностью соответствует окупаемости будущего проекта.
- Инвестиционный кредит предоставляется под достаточно низкую процентную ставку.
- Существует специальная система льготного периода погашения основного кредита, согласно которой держатель займа может осуществлять выплаты только по процентам. Как только выгодный проект будет введен в "эксплуатацию" и начнет приносить определенный доход, предприниматель может погашать основной кредит в совокупности с процентной ставкой.
- Инвестиционная форма кредитования может быть одобрена только на реализацию целевых мероприятий. Все взятые средства должны быть потрачены на модернизацию бизнес решений, а также их реконструкцию. При этом кредиторы в дальнейшем могут осуществить детальную проверку и узнать, на какие цели были потрачены средства.
- Данный вид займа оформляется лишь теми предпринимателями, которые имеют успешный практический опыт ведения бизнеса. Кроме того заемщику необходимо предоставить ликвидную недвижимость, которая выступит в дальнейшем залоговым обеспечением для банка.
Виды инвестиционных займов
Система инвестиционного кредитования может быть представлена несколькими видами:
- проектный вариант - предполагает качественное развитие новых бизнес проектов;
- экспансионный вид - предусматривает усовершенствование и дальнейшее развитие действующего производства;
- строительный вариант используется для возможности реализации различных реконструкционных, а также строительных проектов по возведению объектов коммерческой недвижимости.
Каждый из видов предполагает целевое назначение инвестиционного займа и полностью соответствует основным условиям оформления.
Специальная форма кредита может быть представлена в следующих вариациях:
- Банковский инвестиционный кредит - это стандартный вид займа, который предполагает долгосрочную систему кредитования для реализации различных бизнес проектов.
- Государственный вариант. Предполагает получение займа по специальной льготной программе, при этом потребуется предоставление залоговой недвижимости. Банковские структуры предлагают сниженную процентную ставку для реализации проектов.
- Товарный кредит - выдача денежного займа на развитие бизнеса и приобретение товаров для реализации. Подобные виды займов позволяют значительно увеличить оборотный капитал.
- Эмиссия облигаций осуществляется при помощи действия национальной комиссии по фондовому рынку, при этом вся процедура должна производиться при помощи официального юридического сопровождения.
Основные условия
Специальная система кредитования может быть организована для юридических лиц, а также для официально зарегистрированных индивидуальных предпринимателей. При этом особое внимание обращается на осуществление прибыльной деятельности предприятий в течение установленного времени. Дополнительно производится проверка по наличию задолженностей у заемщика по кредитным и налоговым обязательствам.
Кто может получить средства
Инвестиционная банковская система кредитования может быть предоставлена для специальных производственных компаний, а также функционирующих предприятий малого и среднего бизнеса. Дополнительно система оформления займа действует для индивидуальных торговых фирм. Выгодный кредит может быть предоставлен предпринимателям, возраст которых не превышает 60 лет. При этом у заемщика должна быть положительная кредитная история и отсутствие каких-либо долгов перед государством.Требования к соискателям и документам
Требования, установленные по инвестиционной системе кредитования, значительно отличаются от стандартных займов. Для осуществления данной процедуры потребуется выполнить ряд действий:- произвести качественный расчет всех параметров бизнес-проекта;
- осуществление специальной процедуры технико-экономического заключения совершаемых мероприятий (при этом у заемщика должен присутствовать детальный бизнес-план, полностью соответствующий целям будущего финансирования);
- заемщик должен самостоятельно вложить некоторую часть собственных средств для реализации успешного производства.
Дополнительно предъявляются требования к составлению документации:
- все контрактные договоренности должны быть оформлены документально;
- важно правильно оформить залоговое обеспечение для осуществления дополнительных гарантий;
- заемщику необходимо предоставить официальное заявление с указанием детального размера общей денежной ссуды, а также всю документацию, подтверждающую право на ведение предпринимательской деятельности.
Сроки и процентные ставки
Такой параметр, как процентная ставка по инвестиционному кредиту определяется на основании общего срока пользования государственной ссудой, а также наличием залогового обеспечения. Также общая начисляемая ставка может быть "плавающей" при детальном анализе всех существующих рисков банка. Общий процент возможно уплатить за фактическое количество дней использования заемщиком предоставляемых средств.
Детальный размер процентной ставки фиксируется в договоре кредитного учреждения на основании дополнительного решения, полностью соответствующего политике выдачи займов данной компании. Некоторые кредитные организации предусматривают начисление дополнительных процентов за осуществление операционных расходов, а также общей стоимости привлечения банковских ресурсов для реализации процедуры кредитования.
Стоит ли брать кредит на инвестиции
Современные рыночные условия предполагают тщательный контроль всех процессов, связанных с развитием бизнеса. При этом для увеличения оборотных средств используются дополнительные инвестиционные вложения.
Для реализации успешных бизнес проектов можно воспользоваться услугой специального кредитования на лояльных условиях. Но необходимо заранее предусмотреть окупаемость проекта - именно поэтому банковское учреждение требует детально продумать каждый пункт индивидуального бизнес-плана.
Современная система инвестиционного кредитования предполагает грамотное развитие малого и среднего бизнеса. Полученные средства можно использовать с целью произведения качественной модернизации любого оборудования, действующего на производстве, а также для реализации конкретных проектов, влияющих на повышение эффективности деятельности предприятия.
Специальные инвестиционные кредиты для повышения эффективности малого бизнеса при грамотном подходе позволяют значительно улучшить экономические параметры любого производства.
Содержание статьи:
Сегодня мы поговорим о таком понятии как кредитование инвестиционного проекта. А также о том, какие условия выдвигают финансовые организации к заемщику? Какие требования выставляют? И в чем заключаются основные риски такого вида финансирования.
Кредитование процесс предоставления средств заемщику на условиях возвратности и уплаты установленных процентов за время пользования предоставленными ресурсами.
Главная особенность инвестиционного кредитования это то, что банк-кредитор фактически разделяет инвестиционные риски с проектом-заемщиком, а главным основанием для предоставления займа является предполагаемый уровень прибыли. Вообще, основаниями для предоставления займа выступают:
- финансовые показатели предприятия-заемщика и их динамика
- общее финансовое состояние
- размер прибыли и ее динамика
- кредитоспособность и платежеспособность.
Стоит отметить, что банковское кредитование инвестиционных проектов заметно отличается от займов на пополнение оборотных средств в первую очередь объемами и сроками.
Инвестиционное кредитование это долгосрочный процесс. Объясняется это достаточно логично, а именно, долгосрочный характер вложений минимизирует риски банков-кредиторов, а также позволяет оценить предприятие-заемщика в анализируемом периоде.
Также нельзя забывать о том, что инвестиционное кредитование проекта является одним из видов банковских инвестиций , что в свою очередь накладывает на неё определённые особенности.
Отличительными особенностями банковского кредитования инвестиционного проекта выступают:
- крупная сумма кредита
- долгосрочный характер займа
- целевое использование кредитных средств
- график и условия погашения устанавливаются индивидуально для каждого инвестиционного проекта (платежи могут носить как ежемесячный, так и ежеквартальный характер, и рассчитаны аннуитетным либо дифференцированным способом
- для получения необходимо соблюсти все требования банка.
Методы кредитования, используемые банком
Существует три основных вида кредитования инвестиционного проекта:
- инвестиционное кредитование
- проектное финансирование
- финансирование строительства.
Инвестиционное кредитование в первую очередь направлено на развитие уже сложившейся формы деятельности на предприятии. Другими словами организация укрепляется в своей деятельности, расширяя её и улучшая качественные показатели собственной продукции.
Инвестиционные проекты, питающиеся данным видом финансирования, сконцентрированы на реализации целей по замене и обновлению технического парка организации, модернизации и замене оборудования, увеличения технического и транспортного потенциала организации, открытию дополнительных производственных цехов, в общем, всего, что благоприятно отражается на развитии текущей деятельности.
В свою очередь, банк, предоставляющий заёмные средства, рассчитывает платёжеспособность заёмщика исходя из показателей его текущей (основной) деятельности, и удовлетворяет просьбу о займе только в случае, когда текущие финансовые показатели проекта способны обеспечить ежемесячные платежи. Данное условие справедливо и для ситуации, когда собственники проекта планируют поменять направление деятельности, либо разнообразить основное производство.
Главной особенностью проектного финансирования можно назвать достаточно рискованный характер такого рода вложений. Повышенный уровень риска объясняется тем, что происходит финансирование ранее неизвестных (новых) проектов. Также высокие риски объясняются тем, что расчет по долговым обязательствам организация-заемщик планирует вести исходя из будущей прибыли реализуемого проекта, что повышает уровень неопределенности по возвратности предоставленных кредитных средств.
Также кредитование инвестиционного проекта банком возможно в форме вложения в уставный капитал компании. В такой ситуации банк-кредитор планирует получить прибыль от собственных инвестиций, тем самым это в определенной степени снижает инвестиционные риски.
Предоставление средств на финансирование строительных проектов происходит на основании наличия у организации-заемщика необходимого пакета документов, а именно готового , плана-проекта строительного сооружения, всей разрешительной и проектной документации, документов, подтверждающих право на использование земельного участка отведенного под строительство (договор аренды, право собственности).
Другими словами предприятие-заемщик обращается в банк за кредитными ресурсами на , то есть когда все подготовительные работы, разработка плана реализации проекта уже подготовлены.
Условия для получения кредита
Осуществляя кредитование инвестиционного проекта, банк должен быть уверен, что вложенные средства будут ему возвращены в полном объёме и с причитающимися процентами за их использование.
Банку нужны гарантии надёжного обеспечения кредита. Для этого кредитор (банк) выставляет определенные требования и условия, которые являются основанием для оценки заёмщика. Первое на что обращается внимание это опыт в реализации инвестиционных проектов у лица или группы лиц, выступающих основателями идеи. Также производится оценка деятельности компании в совокупности с анализом всех её партнёров.
Основные условия для кредитования инвестиционного проекта:
- наличие готового и понятного бизнес плана
- наличие
- наличие заключенных контрактов необходимых для реализации проекта (с поставщиками, организациями-подрядчиками, исполнителями работ и т.д.)
- обязательное вложение собственных средств в реализуемый проект (от 20 до 30 процентов от общей стоимости проекта)
- возможность предоставления залогового обеспечения предприятием-заемщиком
- ежемесячная уплата процентов по займу
- валюта кредита может быть как отечественной, так и иностранной
- не должен превышать срок кредитования
- долгосрочный срок кредитования (до 7, в некоторых случаях до 10 лет)
- график погашения составляется из планируемых финансовых показателей и согласовывается с организацией-заемщиком.
Инвестиционное кредитование – это продукт, появившийся на финансовом рынке более 10 лет назад. Он актуален для начинающих предпринимателей или уже существующих организаций, и способствует их скорейшему развитию за счет привлечения кредитных средств на покупку оборудования, зданий и иного имущества.
Что такое инвестиционное кредитование простыми словами
Итак, инвестиционное кредитование — это одалживание денег бизнесу (начинающему или действующему) для его развития. По структуре источников финансирования оно делится на несколько видов:
- Банковское: деньги выделяются в виде целевого кредита, либо возобновляемой или не возобновляемой кредитной линии;
- Государственное, когда средства перечисляются из федерального или муниципального бюджета. Это доступно только для отдельных отраслей, развитие которых будет экономически выгодно для страны;
- Деньги от иностранных организаций. В российское предприятие вкладываются инвестиции, а инвестор получает прибыль от дохода. Также кредиторами могут быть иностранные банки.
Наибольшей популярностью пользуются инвестиционные банковские кредиты, выдающиеся на следующие цели:
| Проектное финансирование | Финансирование для расширения действующего бизнеса | Инвестиции в строительство |
| Инвестиции вкладываются в новый проект или предприятие | Деньги вкладываются в покупку нового оборудования, строительство дополнительных производственных цехов, и пр. | Привлекаются на строительство любого типа площадей обычно после получения предприятием всех разрешений и лицензий |
| Сумма кредита рассчитывается из потенциально возможной прибыли | Учитывается доходность организации за разные периоды времени, от этого рассчитывается размер кредита | Для расчета кредита учитывается объем вложенных заемщиком собственных денег, потенциально возможная прибыль от использования финансируемых объектов недвижимости |
| Потребуется бизнес-план с детальными расчетами | Для рассмотрения заявки в банк предоставляются бухгалтерские отчеты и налоговые декларации | В банк направляются отчеты о фактических и планируемых затратах |
Обратите внимание! Существует и валютное инвестиционное кредитование, при котором предприятию выдаются деньги в иностранной валюте. Например, такое предложение есть в банке «Уралсиб»: срок кредита – до 6 лет, минимальная сумма – эквивалентна 50 000 000 долларов США, форма – единовременный заем или кредитная линия (возобновляемая или не возобновляемая). В залог передается имущество.
Инвестиционный кредит: виды и классификация
Инвестиционные кредиты делятся на несколько видов:
- По капиталовложениям: на открытие нового предприятия или расширение действующего бизнеса, техническое переоборудование производства, на реконструкцию;
- По периодичности кредитования: одноразовые либо кредитная линия (циклические и сезонные);
- По отраслям: для промышленности, аграрной отрасли, торговых сетей, связи, транспортных услуг;
- По объектам инвестиций: увеличение капитализации, пополнение оборотных средств, нематериальные или трудовые активы;
- По срокам кредита: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (от 5 лет).
Формула расчета инвестиционных кредитов
Каждый банк использует индивидуальные формулы для расчета сроков, сумм и обязательных платежей по кредитам. Рассмотрим условный пример ежемесячных платежей, который может заметно отличаться от предложения конкретного банка.
Предприятие берет в кредит 5 000 000 руб. на срок в 1 год (12 месяцев) по ставке 10%. Ежемесячный платеж будет рассчитан следующим образом:
Определяется ежемесячная процентная ставка: 10/12 = 0,83%
(5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 руб. в месяц. Итого, за год нужно будет выплатить 5 976 000 рублей, переплата составляет 976 000 руб.
Обратите внимание: переплата равна почти 20% от суммы кредита, хотя ставка по нему 10%.
Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж.
Требования к заемщикам для инвестиционного кредитования
Инвестиционное кредитование – это большой риск для банков, поэтому они предъявляют к заемщикам повышенные требования:
Это лишь общие критерии. Для оценки благонадежности и платежеспособности заемщиков банки пользуются индивидуальными методами. По сути, инвестиционное кредитование схоже с другими залоговыми кредитами, но, в отличие от них, кредитор и заемщик преследуют одну цель – увеличение прибыли на предприятии. Предпринимателю это выгодно по понятным причинам, но его финансовое благосостояние немаловажно и для кредитора: если есть риск снижения доходности после заключения договора, это может повлечь убытки и для него.
Программы инвестиционного кредитования
Рассмотрим несколько банковских предложений:
| Название банка | Срок | Ставка | Цели | Форма предоставления кредита | Сумма |
| Россельхозбанк (только для юридических лиц) | До 96 месяцев | Индивидуально | Покупка транспорта, недвижимости, оборудования, пополнение основных средств, реконструкция помещений | Единовременной суммой или в виде кредитной линии с лимитом | До 60 000 000 руб. |
| ВТБ | До 12 лет | От 10% | Приобретение товаров, оборудования, недвижимости, транспорта | Разовый кредит или кредитная линия без возобновления | До 150 000 000 руб. |
| Сбербанк | До 15 лет | Финансирование лизинговых сделок, инвестиционных проектов, импорт товаров, пополнение оборотных средств, и другие цели | Разовый кредит или все виды кредитных линий | Рассчитывается индивидуально | |
| ЮниКредит Банк | 1-10 лет | Индивидуально | Товары, оборудование, расширение бизнеса, недвижимость, транспорт | Разовый кредит | До 73 000 000 руб. |
Плюсы и минусы инвестиционного кредитования
Чтобы понять, стоит ли прибегать к инвестиционному кредитованию в банках, достаточно ознакомиться с достоинствами и недостатками:
| Плюсы | Минусы |
| Появление дополнительных финансовых потоков | Обязательно предоставляется залог: недвижимость предприятия, транспорт, иные необоротные активы. Обременения снимаются только после возврата долга |
| При грамотном подходе это позволяет увеличить доходность предприятия | Высокие процентные ставки: в среднем они варьируются от 13 до 16% годовых |
| Возможность получить большие суммы, по сравнению с другими видами кредитов | Большие сроки погашения кредитов |
| Такие кредиты выдаются далеко не всем, их получать очень сложно | |
| Предоставление льготного периода (отсрочки платежей) на срок до 18 месяцев в среднем | Если деньги выделяются на приобретение имущества, впоследствии оно передается в залог банку, и до закрытия догов собственник не сможет его продать при необходимости |
Если предпринимателю нужна небольшая сумма (до 10 млн. руб.), ему лучше оформить обычный потребительский кредит. Ставки по нему и инвестиционному кредиту могут быть примерно одинаковы (13-16%), но последний получить намного проще, к тому же есть возможность взять деньги на развитие бизнеса без предоставления залога.
Выводы
Большие компании, представленные на , находятся в более выгодной ситуации, чем остальные: для привлечения средств они могут выпустить пакет облигаций с заметно более низкой купонной ставкой, чем платили бы по инвестиционному кредиту. Причем кроме обычных облигаций компании могут выпускать и — которые позволяют списывать долг, не становясь при этом банкротом.
А вот на обывательском уровне понятие «инвестиционный кредит» иногда понимается как частный кредит, который можно использовать для инвестиций. Отдаем долг банку, остаток оставляем себе. Стоит ли это делать? В середине 2000-х годов, когда российский рынок рос в среднем на десятки процентов годовых, такая тактика могла сработать. Однако средняя доходность фондового рынка ниже ставок инвестиционного кредита, что и подтвердилось после года: российскому рынку понадобилось восемь лет, чтобы достичь докризисных максимумов.
